国务院国有资产监督治理委员会令

第34号

《中央企业投资监督治理法子》已经国务院国有资产监督治理委员会主任办公会议审议通过，现予颁布，自颁布之日起执行。2006年颁布的《中央企业投资监督治理暂行法子》（国资委令第16号）同时废止。

　　　　　　　　国务院国有资产监督治理委员会主任　肖亚庆

　　　　　　　　2017年1月7日

中央企业投资监督治理法子

第一章　总则

第一条　为依法推广出资人职责，成立美满以管本钱为主的国有资产监管体制，推动中央企业规范投资治理，优化国有本钱布局和结构，更好地落实国有本钱保值增值责任，凭据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》《关于深入国有企业鼎新的领导定见》（中发〔2015〕22号）和《关于鼎新和美满国有资产治理体制的若干定见》（国发〔2015〕63号）等司法律规和文件，制订本法子。

第二条　本法子所称中央企业是指国务院国有资产监督治理委员会（以下简称国资委）代表国务院推广出资人职责的国度出资企业。本法子所称投资是指中央企业在境内从事的固定资产投资与股权投资。本法子所称重大投资项目是指中央企业依照本企业章程及投资治理制度划定，由董事会钻研决定的投资项目。本法子所称主业是指由中央企业发展战术和规划确定并经国资委确认颁布的企业重要经交易务；；；非主业是指主业以外的其他经交易务。

第三条　国资委以国度发展战术和中央企业五年发展规划纲领为引领，以把握投资方向、、优化本钱布局、、严格决策法式、、规范本钱运作、、提高本钱回报、、守护本钱安全为重点，依法成立信息对称、、权责对等、、运行规范、、风险节制有力的投资监督治理系统，推动中央企业强化投资行为的全程全面监管。

第四条　国资委领导中央企业成立健全投资治理制度，督促中央企业凭据其发展战术和规划编报年度投资打算，对中央企业年度投资打算尝试登记治理，制订中央企业投资项目负面清单，对中央企业投资项目进行分类监管，监督查抄中央企业投资治理制度的执行情况、、重大投资项主张决策和执行情况，组织发展对重大投资项目后评价，对违规投资造成国有资产损失以及其他严重不良后果的进行责任查究。

第五条　中央企业投资该当服务国度发展战术，体现出资人投资意愿，切合企业发展规划，对峙聚焦主业，大力造就和发展战术性新兴产业，严格节制非主业投资，遵循价值创制理念，严格遵守投资决策法式，提高投资回报水平，预防国有资产流失。

第六条　中央企业是投资项主张决策主体、、执行主体和责任主体，该当成立投资治理系统，健全投资治理制度，优化投资治理信息系统，科学编制投资打算，制订投资项目负面清单，切实加强项目治理，提高投资风险防控能力，推广投资信息报送使命和共同监督查抄使命。

第二章　投资监管系统建设

第七条　中央企业该当凭据本法子划定，结合本企业现实，成立健全投资治理制度。企业投资治理制度应蕴含以下重要内容：

（一）投资应遵循的根基准则；；；

（二）投资治理流程、、治理部门及有关职责；；；

（三）投资决策法式、、决策机构及其职责；；；

（四）投资项目负面清单制度；；；

（五）投资信息化治理制度；；；

（六）投资风险管节制度；；；

（七）投资项目实现、、遏制、、终止或退出制度；；；

（八）投资项目后评价制度；；；

（九）违规投资责任查究制度；；；

（十）对所属企业投资活动的授权、、监督与治理制度。

企业投资治理制度该当经董事会审议通过后报送国资委。

第八条　国资委和中央企业该当成立并优化投资治理信息系统。国资委成立中央企业投资治理信息系统，对中央企业年度投资打算、、季度及年度投资实现情况、、重大投资项目执行情况等投资信息进行监测、、分析和治理。中央企业成立美满本企业投资治理信息系统，加强投资基础信息治理，提升投资治理的信息化水平，通过信息系统对企业年度投资打算执行、、投资项目执行等情况进行全面全程的动态监控和治理。中央企业按本法子划定向国资委报送的有关纸质文件和资料，该当同时通过中央企业投资治理信息系统报送电子版信息。

第九条　国资委凭据国度有关划定和监管要求，成立颁布中央企业投资项目负面清单，设定不容类和出格监管类投资项目，尝试分类监管。列入负面清单不容类的投资项目，中央企业一律不得投资；；；列入负面清单出格监管类的投资项目，中央企业应报国资委推广出资人审核把关法式；；；负面清单之外的投资项目，由中央企业依照企业发展战术和规划自主决策。中央企业投资项目负面清单的内容维持相对不变，并当令动态调整。

中央企业该当在国资委颁布的中央企业投资项目负面清单基础上，结合企业现实，制订本企业更为严格、、具体的投资项目负面清单。

第十条　国资委成立美满投资监管联动机制，阐扬战术规划、、司法合规、、财政监督、、产权治理、、查核分配、、本钱运营、、干部治理、、外派监事会监督、、纪检监察、、审计巡视等有关监管职能合力，实现对中央企业投资活动过程监管全覆盖，实时发现投资风险，削减投资损失。

第三章　投资事前治理

第十一条　中央企业该当依照企业发展战术和规划编制年度投资打算，并与企业年度财政预算相衔接，年度投资规模应与合理的资产负债水平相适应。企业的投资活动该当纳入年度投资打算，未纳入年度投资打算的投资项目准则上不得投资，确需追加投资项主张应调整年度投资打算。

第十二条　中央企业该当于每年3月10日前将经董事会审议通过的年度投资打算报送国资委。年度投资打算重要蕴含以下内容：

（一）投资重要方向和主张；；；

（二）投资规模及资产负债率水平；；；

（三）投资结构分析；；；

（四）投资资金起源；；；

（五）重大投资项目情况。

第十三条　国资委凭据中央企业投资项目负面清单、、企业发展战术和规划，从中央企业投资方向、、投资规模！、、投资结构和投资能力等方面，对中央企业年度投资打算进行登记治理。对存在问题的企业年度投资打算，国资委在收到年度投资打算汇报（含调整打算）后的20个工作日内，向有关企业反馈书面定见。企业应凭据国资委定见对年度投资打算作出批改。

进入国资委债务风险管控“出格监管企业”名单的中央企业，其年度投资打算需经国资委审批后方可执行。

第十四条　列入中央企业投资项目负面清单出格监管类的投资项目，中央企业应在推广完企业内部决策法式后、、执行前向国资委报送以下资料：

（一）发展项目投资的汇报；；；

（二）企业有关决策文件；；；

（三）投资项目可研汇报（尽职调查）等有关文件；；；

（四）投资项目风险防控汇报;

（五）其他必要的资料。

国资委凭据有关司法、、律例和国有资产监管划定，从投资项目执行的必要性、、对企业经营发展的影响水平、、企业投资风险接受能力等方面推广出资人审核把关法式，并对有异议的项目在收到有关资料后20个工作日内向企业反馈书面定见。国资委以为有必要时，可委托第三方征询机构对投资项目进行论证。

第十五条　中央企业该当凭据企业发展战术和规划，依照国资委确认的各企业主业、、非主业投资比例及新兴产业投资方向，选择、、确定投资项目,做好项目融资、、投资、、治理、、退出全过程的钻研论证。对于新投资项目，该当深刻进行技术、、市场、、财政和司法等方面的可行性钻研与论证，其中股权投资项目应发展必要的尽职调查，并按要求推广资产评估或估值法式。

第十六条　中央企业该当明确投资决策机制，对投资决策尝试统一治理，向下授权投资决策的企业治理层级准则上不超过两级。各级投资决策机构对投资项目做出决策，该当形成决策文件，所有参加决策的人员均应在决策文件上具名背书，所颁发定见应纪录存档。

第四章　投资事中治理

第十七条　国资委对中央企业执行中的重大投资项目进行随机监督查抄，重点查抄企业重大投资项目决策、、执行和成效等情况，对发现的问题向企业进行提醒。

第十八条　中央企业该当定期对执行、、运营中的投资项目进行跟踪分析，针对外部环境和项目自身情况变动，实时进行再决策。如出现影响投资主张实现的重大不利变动时，该当钻研启动遏制、、终止或退出机制。中央企业因重大投资项目再决策涉及年度投资打算调整的，该当将调整后的年度投资打算报送国资委。

第十九条　中央企业该当依照国资委要求，别离于每年一、、二、、三季度终了次月10日前将季度投资实现情况通过中央企业投资治理信息系统报送国资委。季度投资实现情况重要蕴含固定资产投资、、股权投资、、重大投资项目实现情况，以及必要汇报的其他事项等内容。部门重点行业的中央企业应按要求报送季度投资分析情况。

第五章　投资过后治理

第二十条　中央企业在年度投资实现后，该当编制年度投资实现情况汇报，并于下一年1月31日前报送国资委。年度投资实现情况汇报蕴含但不限于以下内容：

（一）年度投资实现总体情况；；；

（二）年度投资成效分析；；；

（三）重大投资项目进展情况；；；

（四）年度投资后评价工作发展情况；；；

（五）年度投资存在的重要问题及建议。

第二十一条　中央企业该当每年选择部门已实现的重大投资项目发展后评价，形成后评价专项汇报。通过项目后评价，美满企业投资决策机制，提高项目成功率和投资收益，总结投资经验，为后续投资活动提供参考，提高投资治理水平。国资委对中央企业投资项目后评价工作进行监督和领导,选择部门重大投资项目发展后评价，并向企业传递后评价了局，对项目发展的有益经验进行推广。

第二十二条　中央企业该当发展重大投资项目专项审计，审计的重点蕴含重大投资项目决策、、投资方向、、资金使用、、投资收益、、投资风险治理等方面。

第六章　投资风险治理

第二十三条　中央企业该当成立投资全过程风险治理系统，将投资风险治理作为企业执行全面风险治理、、加强清廉风险防控的重要内容。强化投资前期风险评估微风控规划制订，做好项目执行过程中的风险监控、、预警和措置，防备投资后项目运营、、整合风险，做好项目退出的时点与方式铺排。

第二十四条　国资委领导督促中央企业加强投资风险治理，委托第三方征询机构对中央企业投资风险治理系统进行评价，实时将评价了局反馈中央企业。有关中央企业应依照评价了局对存在的问题实时进行整改，健全美满企业投资风险治理系统，提高企业抗风险能力。

第二十五条　中央企业贸易性重大投资项目该当积极引入社会各类投资机构参加。中央企业股权类重大投资项目在投资决策前该当由独立第三方有资质征询机构出具投资项目风险评估汇报。纳入国资委债务风险管控的中央企业不得因投资推高企业的负债率水平。

第七章　责任查究

第二十六条　中央企业违反本法子划定，未推广或未正确推广投资治理职责造成国有资产损失以及其他严重不良后果的，遵循《中华人民共和国企业国有资产法》《国务院办公厅关于成立国有企业违规经营投资责任查究制度的定见》（国办发〔2016〕63号）等有关划定，由有关部门查究中央企业经营治理人员的责任。对瞒报、、谎报、、不实时报送投资信息的中央企业，国资委予以传递品评。

第二十七条　国资委有关工作人员违反本法子划定造成不良影响的，由国资委责令其更正；；；造成国有资产损失的，由有关部门依照干部治理权限赐与处罚；；；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处置。

第八章　附则

第二十八条　本法子由国资委掌管诠释。

第二十九条　本法子自颁布之日起执行。国资委于2006年颁布的《中央企业投资监督治理暂行法子》（国资委令第16号）同时废止。